(1)三月豬價上漲是連鎖反應,缺的并不僅僅是適齡肥豬,牛豬同樣缺乏,反映到5、6月份牛豬出欄高峰時段,市場壓力比往年銳減。
2014年11月份生豬存欄比上月減少0.9%
2014年12月份生豬存欄比上月減少2.3%
2015年1月份生豬存欄比上月減少3.8%
2015年2月份生豬存欄比上月減少3.9%
2015年3月份生豬存欄比上月減少0.7%
2015年4月份生豬存欄比上月減少0.02%
這是農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù),說明了一個什么道理:
春節(jié)前的出欄量是相當大的,達到平常月份的4倍之多,這才叫真正的集中出欄,春節(jié)前一月豬價硬生生被這股非理性狂潮踩踏下去,完全是養(yǎng)豬人心理扭曲導致,有少部分養(yǎng)殖戶出欄體重甚至達到了150斤左右,完全是對春節(jié)后行情絕望的表現(xiàn),個人想表達的是:標豬都被市場拋售的慘不忍睹,3,4百斤的牛豬還有沒有留到春節(jié)后出欄的,除非他是神經(jīng)病;最重要的是,把當時的標豬留下來等到5、6月份出售的,比例又會有多少,可以肯定的說,比起往年來,少之又少,這就是刺笑想要表達的觀點:春節(jié)前拋售是連鎖反應,標豬大額的市場拋售,必然導致2015年5、6月份上市的牛豬少之又少,對市場不會形成往年明顯的壓市效應,哪些妄論能沖垮市場的妄想曲,你是否該停停了。
(2)5月份市場處于調(diào)整階段,豬價大跌幾率為零,對于7、8月份上漲奠定堅實基礎
再看農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù),4月份的存欄比上月減少0.02%,這說明什么狀況,說明一是豬越來越少了,二是4月份壓欄太盛,且大多數(shù)人做的是短期壓欄準備,必然把這部分本該在4月份出欄的豬挪到5月份來了,再加上天氣開始炎熱,有少部分牛豬的也要出欄,勢必5月份市場處于調(diào)整階段。本人上一篇帖子說過,五一節(jié)日過后,市場不會是大面積落價,可能是出現(xiàn)漲不上去落不下來的市場調(diào)整階段。大家瞅瞅,是不是這樣,市場有沒有像某些人說的落價,還什么7、8月份豬價要被沖下來,無語!
現(xiàn)在市場上就這些豬,你壓欄是這些豬不壓欄還是這些豬,短期的壓欄,豬數(shù)量不會改變,因為現(xiàn)在是供不應求的階段,無論現(xiàn)在什么時候,市場都會缺豬,5月份養(yǎng)殖戶出欄會比4月份積極,市場的特點是——出欄重量會有所增加,但是出欄數(shù)量還是不能增加,且后期缺口在擴張,市場照樣維持缺豬狀態(tài),豬價大跌幾率為零,一旦壓欄壓力在本月釋放,7、8月份豬價更能一飛沖天。
(3)7、8月份豬價可能會破8奔9,————擋不住的誘惑
有人說,很多人看好7、8月份,豬價會不會被集中出欄沖下來,有這種幾率,不過幾率為零!
當去年7、8月份豬市上漲時,很多人的眼光便聚焦到了國慶,是不是國慶節(jié)豬市會有更高的回報?實際上,中秋國慶豬價一跌再跌,擊垮了養(yǎng)豬人的信心,隨著后期豬場資金鏈的斷裂,本周期最有影響力的母豬淘汰在國慶節(jié)前后拉開了序幕,幅度之大之徹底前所未有,這部分缺失的豬源會在10個月后,2015年的7、8月份,豬市開始體現(xiàn)出來。
2014年11月份開始,東北市場開始出現(xiàn)口蹄疫,去年雖是暖冬,但,氣候變化復雜:冷空氣來得早,去的晚,2015年5月份,就是本月,北方市場還是寒氣不斷,山東出現(xiàn)了昨天光膀子,今天穿棉襖的怪事,這并不是偶然的,而是有著一段時間的持續(xù)。去年冬天,仔豬持續(xù)冬天慣性的高死亡率,必然影響后期肥豬的出欄數(shù)量,形成斷檔,其斷檔的高峰點也是2015年的7、8月份,這兩種缺失在本周期歷史性的重疊了,催生2015年的高豬價應該在意料之中,就是育肥戶把這部分豬源集中出欄,僅僅是把豬源由張家挪到李家,也會由于總體供應市場的豬源有限,在供求關系嚴重失衡的狀態(tài)下,沖擊效果幾乎微乎其微。
(4)在豬市看漲的今天,養(yǎng)豬人的銷售心理已出現(xiàn)微妙變化
隨著市場供求關系的逆轉(zhuǎn),豬價上漲的車道被打通,哪怕是消費的不給力也阻止不住這種上漲步伐的節(jié)奏,屠宰場限收逼量的手段失靈了,五一節(jié)前豬市短短的停滯隨后立即反彈足以說明了養(yǎng)豬人這種心理的微妙變化:在豬價上漲的大環(huán)境下,養(yǎng)殖場的心理價位沒有最高,只有更高,當屠宰場降價逼量時,部分養(yǎng)殖戶由于心理價位不到,對后市又期望很大,便出現(xiàn)停止出欄,等待豬價繼續(xù)上漲的暫時性策略,屠宰場集中出欄的計劃得到流產(chǎn),但是,由于客觀因素,此操作沒有持續(xù)性,如果養(yǎng)殖戶要求漲價的意念不會在在短時間內(nèi)達成,壓欄的心理便會出現(xiàn)松垮,隨著不死不活市場的蔓延,南方市場漲價的勢頭必然會受到北方壓抑,5月中旬,一場市場的新秩序已經(jīng)形成,狀態(tài)是,漲不上去落不下來,豬市在震蕩中上升。豬市震蕩,時間應該不會太長,卻利于養(yǎng)殖場出欄,勢必使有限的資源后市更加緊缺,為再次豬價高漲奠定基礎,6月份中后期,可能缺豬的戰(zhàn)幕提前拉開。
(5)生豬行業(yè)的庫存和產(chǎn)能的同時見底將使行業(yè)迎來反轉(zhuǎn)
此次周期,生豬存欄和能繁母豬存欄下降幅度遠超以往,產(chǎn)能和庫存已處在歷史低點。生豬存欄從14年9月開始快速下降,由4.36億頭下降到如今的3.87億頭,降幅達到11.2%,大幅超過以往水平。能繁母豬的存欄則連續(xù)20個月下降,由4998萬頭下降至2015年4月的3971萬頭,下降幅度高達20.5%。從周期品研究的角度判斷,生豬行業(yè)的庫存和產(chǎn)能的同時見底將使行業(yè)迎來反轉(zhuǎn)。
草根調(diào)研結構顯示民間產(chǎn)能淘汰幅度超出預期。從我們生豬草根調(diào)研信息來看,民間的生豬產(chǎn)能淘汰幅度超出預期,主要體現(xiàn)兩個方面:1、連續(xù)的豬價低迷給養(yǎng)殖帶來的深虧使得退出養(yǎng)豬行業(yè)的養(yǎng)殖戶大幅增加,中小型養(yǎng)殖戶的淘汰比例超過40%,且趨勢仍將延續(xù)。2、規(guī);豬場擴產(chǎn)減緩,母豬自然淘汰后補欄降低,存欄水平下降幅度在10%。我們預計整體能繁母豬存欄較13年高點下降幅度達到25%-35%。
豬價中短期皆可看漲。我們認為,豬源短缺的情況短時間內(nèi)無法迎來轉(zhuǎn)變,加之6月份的端午需求刺激,豬價短期將會繼續(xù)保持上漲態(tài)勢。根據(jù)行業(yè)專家并結合草根調(diào)研獲悉,14年年底是母豬淘汰最猛烈的時間段,這樣對應今年豬價高點應該是3、4季度,預計下半年豬價可到8元/斤甚至以上。長期來看,能繁母豬的去產(chǎn)能化較為徹底,同時近兩年的行情低迷使得目前養(yǎng)殖戶補欄情況較以往大幅減少,能繁母豬存欄量將在低位維持較長時間。按業(yè)內(nèi)實際3300-3800萬頭能繁母豬規(guī)模計算未來12個月商品豬出欄量僅為5.1-5.9億頭,對應14年出欄規(guī)模7.4億頭處于明顯短缺的狀況,豬價上漲行情明確,預計16年全年均價17元/公斤。
截止4月底,年前最后一批能夠出欄的肥豬已經(jīng)基本配種生成,本周期最低數(shù)值的母豬存欄量由4月份刷新,可以預見,2015年年底將是本周期的暫定高峰,今年后期豬市的起伏應該不會太大,基本屬于安全期!