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受利多基本面因素及中西部降雨引發(fā)的面積擔(dān)憂推動，周五CBOT大豆期貨市場收高。
7月大豆開盤1533美分，高點(diǎn)1570美分，低點(diǎn)1521.5美分，收盤1560美分，上漲23.5美分；11月大豆開盤1501美分，高點(diǎn)1538美分，低點(diǎn)1494美分，收盤1531美分，上漲18.5美分。7月豆粕收盤409.2美元/短噸，上漲7美元；12月豆粕收盤386.5美元/短噸，上漲3.6美元。7月豆油收盤66.19美分/磅，下跌0.01美分；12月豆油收盤67.90美分/磅，下跌0.04美分。
CBOT市場：供應(yīng)緊縮、中西部洪災(zāi)引起的運(yùn)輸困難、技術(shù)買盤及推動價(jià)格至可以滿足需求的水準(zhǔn)等因素推動，陳作大豆合約領(lǐng)漲市場。中西部地區(qū)洪水刺激陳新作合約上漲，因預(yù)期大豆生長狀況惡化，同時(shí)仍有1200-1500萬英畝大豆在6月20日最理想播種日期前需要進(jìn)行重播，這吸引市場投機(jī)買盤。此外，新豆面積存在不確定性，加大陳作庫存壓力，激發(fā)交易商牛市套利興趣。7/11月合約價(jià)差由周四的-24美分拉大到-29美分，而在5月21日兩合約價(jià)差為+6美分。豆粕期貨上漲、穩(wěn)定出口及壓榨強(qiáng)勁也為大豆期價(jià)提供溢出支撐。周一盤前，美國油籽加工商協(xié)會(NOPA)將公布5月份壓榨報(bào)告，當(dāng)天盤中，美國農(nóng)業(yè)部將公布截至6月12日的一周出口檢驗(yàn)報(bào)告。場內(nèi)交易中，預(yù)估投機(jī)基金日買入5000張大豆合約。
據(jù)DTN氣象機(jī)構(gòu)預(yù)測，周六中西部作物帶東部地區(qū)預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)干，但周日料重回降雨模式；西部地區(qū)，愛荷華州南部及密蘇里州北部雨量預(yù)計(jì)為1.5英寸，明尼蘇達(dá)州北部和南達(dá)科塔州東部預(yù)計(jì)出現(xiàn)0.4英寸降水，周六當(dāng)?shù)赜炅枯^少或沒有，周日則可能有陣雨出現(xiàn)。
原油方面：NYMEX原油期貨上周末收低，其中7月合約收于134.86美元/桶，下跌1.88美元。美元走強(qiáng)是引發(fā)原油獲利了結(jié)的主要原因。上周五美國公布的數(shù)據(jù)顯示，5月CPI增長支持加息預(yù)期，而晚間公布的消費(fèi)者信心指數(shù)下滑。下圖為原油與美豆走勢對比。
美元指數(shù)：美國5月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)月率上漲0.6%，是自去年11月以來的最大月增幅，而年率相比預(yù)期的不變，升至4.2%，達(dá)到4個(gè)月來的最高，接近1月創(chuàng)下的多年來高點(diǎn)。這表明接下來的3個(gè)月里美聯(lián)儲加息可能性加大。核心通脹月率上漲0.2%，表明必需品物價(jià)上漲壓力大。美國6月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心連續(xù)第9次下滑，低于市場預(yù)期，錄得28年來的新低，對比去年下跌了28.6。消費(fèi)者對未來1年的通脹預(yù)期自26年來的高點(diǎn)5.2%跌至5.1%，但5年期的通脹預(yù)期仍處于3.4%的高位。美聯(lián)儲目前密切關(guān)注通脹預(yù)期，該數(shù)據(jù)再次表明消費(fèi)者仍然擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)下滑和通脹上行。現(xiàn)狀指數(shù)自5月的73.3跌至68.7，同時(shí)預(yù)期指數(shù)自51.1跌至49.0，兩者均跌至28年低點(diǎn)。個(gè)人理財(cái)指數(shù)連續(xù)3周下降，自98跌至92。日內(nèi)美元指數(shù)再次大幅上行，升至3月17日來的新高。周圖K線看漲吞噬，一根大陽燭干凈利索的突破均線系統(tǒng)，有望為后市奠定上攻基礎(chǔ)。日圖均線系統(tǒng)呈現(xiàn)出良好的多頭排列，5日均線和10日均線處于加速上行過程中，并繼續(xù)貼著保利加通道上軌上行為強(qiáng)勢信號。美元指數(shù)傾向進(jìn)一步走強(qiáng)。
操作建議：上周末美盤上漲可能導(dǎo)致今日豆粕期價(jià)仍出現(xiàn)沖高回落的局面。上周K線出現(xiàn)長上影線說明價(jià)格可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的可能。并且目前現(xiàn)貨的高企已經(jīng)造成局部地區(qū)出現(xiàn)恐慌心理，國內(nèi)市場做空機(jī)會初步成熟，但最為不確定是美盤的表現(xiàn)，美豆受天氣炒作連續(xù)上漲有試探前高的可能。因此建議投資者長線做空可在觀察一段時(shí)間，日內(nèi)追高謹(jǐn)慎，可嘗試高位少量做空或觀望市場價(jià)格變化。
