 |
 |
夏糧：下半年價格基本穩(wěn)定，長期看漲。短期價格基本穩(wěn)定，原因在于： （1） 、類似于其它行業(yè)經(jīng)銷商面臨的問題，資金鏈比較緊張，以往收購糧的貸款在 4月下旬已經(jīng)下發(fā)，但今年目前還沒拿到貸款； （2）中儲糧托市價格低于市場價，去年收購的庫存較多； （3）中央不太希望大量收儲帶來價格上升，對變相提價收購行為進行嚴格監(jiān)控。 （4）湖北干旱影響早稻，但早稻主要是用于飼料，對于口糧的價格影響小。長期糧價看漲，原因在于： （1）即使是豐收，糧食產(chǎn)量每年一樣，即增速為零，而需求增速是上升的； （2）農(nóng)民種糧成本上升，隨著農(nóng)民收入的多元化及糧食占農(nóng)民收入比重下降，糧食價格過低將導挫傷農(nóng)民積極性及可能出現(xiàn)農(nóng)民惜售糧食的情況。
豬肉價格：短期仍將上漲，預計下半年同比增速趨于回落。原因在于： （1） 、部分地區(qū)有疫情， （2） 、供給少； （3）玉米價格高； （4）凍肉收儲量少。對于今后豬肉價格的漲勢判斷，雛鷹農(nóng)牧認為：今年 10 月份之前豬價很難下跌，上漲趨勢會持續(xù)到明年元月；雙匯發(fā)展認為：豬肉今年創(chuàng) 17.4 元/斤新高概率大，明年下半年可能回落到 13-15 元。由于去年下半年豬肉價格上漲超過去年上半年，因而在現(xiàn)有豬價增速下，豬價上漲對今年下半年 CPI的影響要小于今年上半年。
保障房：在建拉動效果明年才會體現(xiàn)。保障房 8-9 月密集開工，在建拉動效果明年才會體現(xiàn)。據(jù)了解，河南省保障房投資占房地產(chǎn)投資大約 16%，公租、經(jīng)適房、廉租房、棚戶區(qū)改造大約各占 1/4。保障房建設(shè)中的土地已經(jīng)不存在問題，資金問題主要是通過地方政府解決，列入政績考核。
電力短缺：主要原因系電企發(fā)電動機不足。主要結(jié)論是： （1）目前河南地區(qū)缺電情況并不嚴重，預計全省電力供應在夏季用電高峰期會出現(xiàn)大約 10%，即500萬千瓦時左右的供電缺口； （2） 河南地區(qū)電力短缺的主要原因有別于華東，該省裝機容量并不短缺，電力供應缺乏主要是因為煤價高企，導致電力企業(yè)發(fā)電動力不足，預計上調(diào)上網(wǎng)電價后，這一問題會有所緩解。 （3） 根據(jù)"十二五" 規(guī)劃國家控制能源消費總量的指導方針， 河南省煤炭年產(chǎn)量將會維持在 2.3億噸左右，不會有明顯增長；長期來看，河南省將會從煤炭凈輸出省逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槊禾績糨斎胧 ?/font>
鋁產(chǎn)業(yè)鏈：氧化鋁、鋁加工需求較好。河南省內(nèi)電解鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況： （1）河南省今年基本上沒有在建和擬建設(shè)投資的電解鋁項目；未來兩年省內(nèi)產(chǎn)能也不會有上升； （2）電力成本是制約電解鋁行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，長期來看，河南省繼續(xù)發(fā)展電解鋁并不具備優(yōu)勢； （3）從技術(shù)和規(guī)模來看，河南省電解鋁主要企業(yè)都滿足行業(yè)規(guī)�；凸�(jié)能要求，想要進一步淘汰落后產(chǎn)能的空間相對有限。在對民營電解鋁公司進行調(diào)研后，我們得出的主要結(jié)論是： （1）氧化鋁和鋁加工盈利情況較好，電解鋁行業(yè)虧損； （2）氧化鋁和鋁加工的需求較好。以往春節(jié)時期，即使考慮固定客戶存量訂單，開工率在 60%左右，而目前開工比較滿，且訂單沒有衰減的現(xiàn)象。
