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【CBOT漲跌動(dòng)因】CBOT11月大豆開盤927美分，高點(diǎn)931美分，低點(diǎn)897.5美分，收盤903美分，下跌23.5美分，當(dāng)周累計(jì)下跌19美分；CBOT12月玉米開盤316.75美分，高點(diǎn)320.25美分，低點(diǎn)309美分，收盤319.75美分，上漲4.5美分，當(dāng)周累計(jì)上漲13.5美分。
*受利空產(chǎn)量預(yù)報(bào)打壓，加之產(chǎn)區(qū)近期缺乏天氣威脅，上周五CBOT大豆期貨市場(chǎng)延續(xù)跌勢(shì)收低，期價(jià)滑落至7周最低水平。缺乏霜凍威脅引發(fā)市場(chǎng)猜測(cè)，美國中西部主產(chǎn)州的大豆單產(chǎn)水平有望提高。同時(shí)，原油期價(jià)暴跌溢出打壓大豆市場(chǎng)，技術(shù)拋售也引發(fā)大豆期價(jià)的進(jìn)一步回落。季節(jié)性疲軟伴隨著南部地區(qū)大豆豐收的消息掩蓋了周出口銷售報(bào)告給市場(chǎng)的利多支撐。
*受小麥上漲支撐，上周五CBOT玉米期貨市場(chǎng)尾市沖高，擺脫盤初疲軟走勢(shì)。玉米守住近期低點(diǎn)鼓勵(lì)市場(chǎng)多頭人氣。不過，美國產(chǎn)區(qū)天氣條件依然利空，近期無霜凍預(yù)報(bào)。雖然場(chǎng)內(nèi)充斥著利空因素，但部分交易商和分析師預(yù)計(jì)，市場(chǎng)底部可能要到年尾才會(huì)出現(xiàn)。
*預(yù)估投機(jī)基金日賣出5000張大豆合約、買入2000張玉米合約，目前基金持有CBOT大豆期貨凈多單約為3.7萬張、玉米期貨凈多單約為2萬張。
【CBOT市場(chǎng)相關(guān)消息】*美國中西部作物帶天氣：美國中西部作物帶氣溫溫和，接近或高于正常水平的溫度本周有望得以延續(xù)，在此期間出現(xiàn)的降水也對(duì)大豆灌漿比較有利。
*9月11日周五盤前，美國農(nóng)業(yè)公布了新月度報(bào)告。預(yù)計(jì)美國2009/10年度大豆產(chǎn)量為32.45億蒲式耳，低于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的32.56億蒲式耳均值(預(yù)測(cè)區(qū)間為31.86億-33.09億蒲)；預(yù)計(jì)美國2009/10年度大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存為2.2億蒲，低于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的2.26億蒲均值(預(yù)測(cè)區(qū)間1.78億-3.04億蒲)。
此外，本次報(bào)告預(yù)計(jì)美國2009/10年度玉米產(chǎn)量為129.54億蒲式耳，高于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的129.32億蒲式耳均值(預(yù)測(cè)區(qū)間126.97億-131.27億蒲)；預(yù)計(jì)美國2009/10年度玉米結(jié)轉(zhuǎn)庫存為16.35億蒲，低于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的17.68億蒲均值(預(yù)測(cè)區(qū)間15.57億-19.89億蒲)。。
同時(shí)，美農(nóng)業(yè)部還公布了截至9月3日的一周出口銷售報(bào)告。2008/09年度美豆最終出口裝船3385.36萬噸，較07/08年度的3044.95萬噸提高11%；2008/09年度美玉米最終出口裝船量為4521.38萬噸，較上年度的5996.81萬噸削減25%。
*上周五盤后，美國商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)公布了截至9月8日的CBOT持倉報(bào)告。投機(jī)基金持有大豆、玉米期貨凈多單分別為4.6萬張和1.1萬張，較前周削減1.2萬張和1.1萬張。
【大豆進(jìn)出口動(dòng)態(tài)】大豆恢復(fù)3%的進(jìn)口關(guān)稅稅率，7月1日起大豆出口關(guān)稅暫時(shí)調(diào)整為零。海關(guān)總署公布的進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，中國8月進(jìn)口大豆313萬噸，1-8月共進(jìn)口2961萬噸，同比增長20.6%。商務(wù)部預(yù)估9月份中國到港大豆248萬噸。
【進(jìn)口大豆到港成本(元/噸)】11日，美國大豆(1月到港)3451，巴西大豆（5月到港)：3267。
【大豆現(xiàn)貨收購價(jià)格(元/斤)】10日，產(chǎn)區(qū)大豆現(xiàn)貨收購價(jià)穩(wěn)量稀：龍江福1.81，集賢1.77，佳木斯1.78，友誼1.78，海倫1.78；商品豆穩(wěn)中有升：慶安1.88，海倫1.88，林口1.85，嫩江1.85，密山1.84。產(chǎn)區(qū)部分油廠停機(jī)檢修，等待新豆上市，港口進(jìn)口大豆分銷價(jià)格走弱，成交價(jià)3650-3700元/噸，港口庫存360萬噸，貿(mào)易商觀望心理較重，預(yù)計(jì)短期大豆現(xiàn)貨價(jià)格將穩(wěn)中趨弱。
【國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格(元/噸)】周末期間，國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中偏弱，貿(mào)易商保持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度，美豆持續(xù)走弱，油廠調(diào)價(jià)壓力增加。
【國內(nèi)玉米現(xiàn)貨價(jià)格(元/噸)】國內(nèi)玉米現(xiàn)貨價(jià)格總體穩(wěn)定偏強(qiáng)，吉林玉米收購報(bào)價(jià)1620元/噸，山東玉米收購價(jià)1850元/噸，預(yù)計(jì)短期內(nèi)玉米價(jià)格將延續(xù)穩(wěn)定的趨勢(shì)。
【國內(nèi)油脂現(xiàn)貨價(jià)格(元/噸)】
【大豆基本面】美國農(nóng)業(yè)部9月大豆供需報(bào)告符合市場(chǎng)預(yù)期，美豆產(chǎn)量面臨大幅增加的預(yù)期，對(duì)CBOT 大豆起到利空影響；國內(nèi)產(chǎn)區(qū)大豆減產(chǎn)已成定局，國儲(chǔ)大豆仍未消化，短期豆類市場(chǎng)存在繼續(xù)下調(diào)的需要。
【連豆今日操作建議】受利USDA報(bào)告中產(chǎn)量增加因素打壓，加之產(chǎn)區(qū)近期缺乏天氣威脅，周五CBOT大豆期期價(jià)滑落至7周最低水平。國內(nèi)商品市場(chǎng)預(yù)計(jì)將受橡膠及大豆走弱帶動(dòng)，周一全線下跌幾率較大，國內(nèi)市場(chǎng)將受美豆產(chǎn)量增加，國內(nèi)儲(chǔ)備仍未銷售等利空打壓，連豆1005合約本周將震蕩下行為主，目前建議多單果斷離廠，采取短空操作思路，止損3580。
【連豆粕今日操作建議】周五，美國農(nóng)業(yè)部公布9月供需報(bào)告，2009年美豆總產(chǎn)量預(yù)計(jì)為32.45億蒲式耳，單產(chǎn)42.3蒲式耳/英畝。盡管數(shù)據(jù)低于此前市場(chǎng)平均預(yù)期的32.56億蒲式耳和42.4蒲式耳/英畝，但美豆產(chǎn)量增加基本獲得市場(chǎng)認(rèn)可，與此同時(shí)原油暴跌及連豆弱勢(shì)等周邊市場(chǎng)的不佳表現(xiàn)同樣令美豆繼續(xù)向下尋找支撐。輪胎特保案引發(fā)的中美貿(mào)易戰(zhàn)剛剛打響，對(duì)商品市場(chǎng)的影響不可低估。預(yù)計(jì)今日連豆粕低開低走，建議投資者除長線多單少量持有外，繼續(xù)保持空頭思路，前期空單注意止盈。抄底多單等待市場(chǎng)企穩(wěn)后再行入場(chǎng)為宜。
【油脂今日操作建議】因美國農(nóng)業(yè)部報(bào)告顯中性，周五美豆油下跌，主力合約12月份下跌0.35美分。預(yù)計(jì)今日連豆油低開高走，建議投資者長線少量空單持有，日內(nèi)短多操作。預(yù)計(jì)棕櫚油今日低開震蕩，建議投資者日內(nèi)短多交易。菜籽油高開震蕩，建議投資者短多操作。
【玉米今日操作建議】受小麥上漲支撐，周五CBOT玉米期貨市場(chǎng)尾市沖高，擺脫了盤初疲軟走勢(shì)。12月玉米開盤316.75美分，高點(diǎn)320.25美分，低點(diǎn)309美分，收盤319.75美分，上漲4.5美分。由于天氣炒作臨近尾聲，加上整個(gè)期貨市場(chǎng)呈現(xiàn)寬幅振蕩態(tài)勢(shì)，對(duì)于玉米后期走勢(shì)，我們認(rèn)為，要保持謹(jǐn)慎觀點(diǎn)，同時(shí)密切關(guān)注市場(chǎng)對(duì)臨時(shí)儲(chǔ)備玉米拍賣的反應(yīng)，操作上，暫時(shí)離場(chǎng)觀望。
